Open Journal Systems

The Effect of Bank Health on Profitability and Firm Value of Islamic Banks in Indonesia

Andriani Andriani, Anmisuhailah binti Abarahan

Abstract

This study aims to determine the effect between bank health on profitability and firm value of Islamic Commercial Banks in Indonesia. This research employs a quantitative approach. Researchers conducted tests through the SPSS application and path analysis. The research included a total of 12 Islamic Commercial Banks for the financial year 2020-2022. The findings of this research demonstrate that RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, and Capital) have a simultaneous impact on bank health, specifically on profitaility through Return on Assets (ROA). Partially, only payments affect ROA. Meanwhile, other indicators of RGEC do not affect ROA. Partially, risk profile and earnings indicators affect Return on Equity (ROE). In contrast, two other indicators, namely good corporate profile and capital, do not affect ROE. Simultaneously, the influence of bank health on firm value is mediated by RGEC. Partially, the four RGEC indicators have no impact on firm value. In other tests, through the mediation flow, neither ROA nor ROE can mediate the effect of RGEC on firm value. Meanwhile, profitability through ROA and ROE affects firm value. The implications of this research significantly contribute to understanding the financial stability of bank health, its effect on profitability, its effect on firm value, and its contributions to the field of academic research.

Keywords

Bank Health; RGEC; Profitability; Firm Value; Islamic Banks

References

Abdurrohman, et al. (2020). Pengaruh CAR, LDR dan NPL terhadap ROA pada sektor perbankan di bursa efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1 (1). 125-132. https://doi.org/10.46306/rev.v1i1.12

Aini, W. A. & dan Suselo, D. (2022). Analisis pengaruh NPF, CAR, FDR dan NOM terhadap ROA pada bank KB Bukopin Syariah periode 2013-2021. Ulil Albab: Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 1(8). 2626-2635. https://doi.org/10.24562/jim.v1i8.120

Almunawwaroh, M. & Marliana, R. (2018). Pengaruh CAR, NPF dan FDR terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 2(1). 1-17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156

Andriani & Fauzia, D. R. (2023). The influence of intellectual capital on the financial performance of sharia public bank Indonesia in 2019-2021. Balance: Journal of Islamic Accounting, 4(1). 1-18. https://doi.org/10.21274/balance.v4i1.7426

Andriani & Masliha, D. (2023). The effect of profitability and leverage on corporate social responsibility disclosure: Case study on sharia commercial banks in Indonesia. ICONEV: Indonesian Economic Review, 3(1). 19-26. https://iconev.org/index.php/ier/article/view/22.

Andriani & Permatasari, I. (2021). Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Metode RGEC Pada BCA Syariah dan Panin Dubai Syariah. Iqtishoduna, 17(1). 65-80. https://doi.org/10.18860/iq.v17i1.11521

Aprilia, W. & Hapsari, N. (2021). Pengaruh tingkat kesehatan bank melalui metode RGEC terhadap nilai perusahaan (Studi kasus pada perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2016-2020). Neraca Keuangan: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 16(2). 13-27. https://doi.org/10.32832/neraca.v16i2.5432

Askurun, Y. S & Andriani. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas pada bank syariah di Indonesia. Wadiah: Jurnal Perbankan Syariah, 5(1). 61-85. https://doi.org/10.30762/wadiah.v5i1.3177

Aulia, R. & Anwar, S. (2021). Pengaruh biaya operasional dan pendapatan operasional, net operating margin, dana pihak ketiga dan capital adequacy ratio terhadap profitabilitas bank syariah. Bukhori: Kajian Ekonomi Dan Keuangan Islam, 1(1). 21-38. https://doi.org/10.35912/bukhori.v1i1.437

Baharuddin, S. I. & Siregar, S. (2022). Analisis penilaian tingkat kesehatan bank pada pt. bank sulselbar menggunakan metode Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning dan Capital (RGEC). Journal Of Applied Management and Business Research, 2(1). 8-17. https://doi.org/10.38531/jambir.v2i1.36

Batten, J., & Vo, X. V. (2019). Determinants of bank profitability—Evidence from Vietnam. Emerging Markets Finance and Trade, 55(6), 1417–1428. https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1524326

Coccorese, P., & Girardone, C. (2020). Bank capital and profitability: Evidence from a global sample. The European Journal of Finance, 0(0), 1–30. https://doi.org/10.1080/1351847X.2020.1832902

Dilla, K. F. (2019). (2019). Pengaruh tingkat kesehatan bank dengan menggunakan metode RGEC terhadap nilai perusahaan. Prosiding Manajemen. 139-146. http://dx.doi.org/10.29313/.v0i0.14912

Efendi, E., Siska, & Rahmadanti, R. (2021). Manajemen laba. Banyumas: Amerta Media.

Eksandy, A. (2018). Pengaruh good corporate govenance terhadap kinerja keuangan pada perbankan syariah Indonesia. Jurnal Kajian Ilmiah Akuntansi, 5(1). 1-10. https://doi.org/10.30656/jak.v5i2.498

Endaryono, B. T & dan Ariwibowo, P. (2021). Pengaruh biaya pemasaran, omzet penjualan terhadap laba perusahaan. Reslaj: Religion Education Social Laa Roiba Journal, 3(1). 124-136. https://doi.org/10.47467/reslaj.v3i1.327

Fauziah, F. (2017). Kesehatan bank, kebijakan dividen, dan nilai Perusahaan. Samarinda: Pustaka Horizon.

Firmansyah, H. et al. (2021). Teori dan praktik manajemen bank syariah Indonesia. Cirebon: Insania.

Gea, O. O. & Putra, R. R. (2022). Good coporate governance terhadap kualitas laporan keuangan dengan sistem informasi akuntansi sebagai variabel moderasi. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 6(3). 2517-2525. https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.992

Ghoniyah, N., & Hartono, S. (2020). How Islamic and conventional bank in Indonesia contributing sustainable development goals achievement. Cogent Economics and Finance, 8(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2020.1856458

Logie, C. H., Earnshaw, V., Nyblade, L., Turan, J., Stangl, A., Poteat, T., Nelson, L. R., & Baral, S. (2022). A scoping review of the integration of empowerment-based perspectives in quantitative intersectional stigma research. Global Public Health, 17(8), 1451–1466. https://doi.org/10.1080/17441692.2021.1934061

Oktari, V., & Dianawati, W. (2023). Dividend policy, CEO narcissism, and its influence on firms in Indonesia: A behavioral theory of the firm approach. Cogent Economics and Finance, 11(2). https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2276560

Retnoningsih, S., Naufa, A. M., & Astuti, W. B. (2022). The Covid-19, policy, and Islamic capital market in Indonesia. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 10(1), 31. https://doi.org/10.21043/equilibrium.v10i1.13542

Susanto, H. (2020). Analisis dampak sosial ekonomi dalam pembangunan Bandara Yogyakarta International Airport (YIA) di Kabupaten Kulonprogo. Makalah Ilmiah Bijak, 17(1), 1–9

Gultom, S. A. & Siregar, S. (2022). Penilaian kesehatan bank syariah di Indonesia dengan metode RGEC. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(1). 315-327. http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i1.4593

Halimah, S. N. & Komariah, E. (2017). Pengaruh ROA, CAR, NPL, LDR, BOPO terhadap nilai perusahaan bank umum. Jurnal akuntansi, ekonomi dan manajemen bisnis, 5(1). 14-25. https://doi.org/10.30871/jaemb.v5i1.448

Haryono, et al. (2017). Pengaruh struktur modal dan struktur kepemilikan terhadap nilai perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 14(2). 16-38. https://doi.org/10.21002/jaki.2017.07

Hermawan, A. & Yusran, H. L. (2017). Penelitian bisnis pendekatan kuantitatif. Depok: Kencana.

Ikatan Bankir Indonesia. (2016). Manajemen kesehatan bank berbasis risiko. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.

Irnawati, J. (2021). Dasar-dasar manajemen keuangan. Bandung: Media Sains Indonesia.

Ismail. (2016). Perbankan syariah. Jakarta: Prenadamedia Group.

Izzah, R. N., Kosim, A. M. & Gustiawati, S. (2019). Pengaruh non performing financing dan capital adequacy ratio terhadap profitabilitas. Al Maal: Journal of Islamic Economics and Banking, 1(1). 18-36. http://dx.doi.org/10.31000/almaal.v1i1.1756

Jufrizen dan AlFatin, I. N. (2020). Pengaruh debt to equity ratio, return on equity, return on assets dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan farmasi. Jurnal Humaniora: Jurnal ilmu sosial, ekonomi dan hukum, 4(1). 183-195. https://doi.org/10.30601/humaniora.v4i1.677

Karina, D. R & Setiadi, I. (2020). Pengaruh CSR terhadap nilai perusahaan dengan GCG sebagai pemoderasi. Jurnal Riset Akuntansi Mercubuana, 6(1). 37-49. https://doi.org/10.26486/jramb.v6i1.1054

Kasmir. (2013). Manajemen keuangan perusahaan. Jakarta: Kencana.

Kasmir. (2014). Manajemen perbankan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Kasmir. (2017). Analisis laporan keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.

Kasmir. (2018). Analisis laporan keuangan. Jakarta: RajaGrafindo Persada.

Kristanto, E. & Anam, F. K. (2023). Pengaruh tingkat kesehatan bank (Metode RGEC) dan zakat performance terhadap nilai perusahaan bank umum syariah. Jurnal Ekonomi, 13(2). 11-24. https://doi.org/10.24571/je.v13i2.250

Kristianti, A. (2021). Pengaruh modal kerja dan penjualan terhadap laba bersih pada perusahaan otomotif yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 1(1). 60-76. https://doi.org/10.24563/jima.v1i1.240

Kwashie, A. A., Baidoo, S. T., & Ayesu, E. K. (2022). Investigating the impact of credit risk on financial performance of commercial banks in Ghana. Cogent Economics and Finance, 10(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2109281

Languju, O. (2016). Pengaruh ROE, ukuran perusahaan, price earning ratio dan struktur modal terhadap nilai perusahaan property and real estate terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi, 16(2). 1-22. https://doi.org/10.24032/jbie.v16i2.100

Le, T. D. Q. (2020). The interrelationship among bank profitability, bank stability, and loan growth : Evidence from Vietnam. Cogent Business & Management. https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1840488

Lestari, N. E. F & Megasari, A. D. (2023). Tingkat kesehatan PT Bank Rakyat Indonesia TBK dengan pendekatan RGEC periode 2019-2021. Mufakat: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 2(5). 379-389. https://doi.org/10.572349/mufakat.v2i5.1143

Mahayati, F., Fatonah, S. & Meilisa, R. (2021). Pengaruh Return On Equity (ROE) dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap nilai perusahaan (PBV) pada perusahaan manufaktur sub sektor logam dan sejenisnya yang terdaftar di BEI. Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 1 (1). 258-267. https://doi.org/10.46306/vls.v1i1.26

Maheswari, I. & Suryanawa, I. K. (2020). Pengaruh tingkat kesehatan bank dan ukuran bank terhadap nilai perusahaan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 16(2). 1319-1346. https//doi.org/10.13451/jkud.v16i2.113

Marini, Y. & Marina, N. (2017). Pengaruh good corporate governance terhadap nilai perusahaan. Jurnal Humaniora: Jurnal Ilmu Sosial, Ekonomi Dan Hukum, 1(1). 7-20. https://doi.org/10.30601/humaniora.v1i1.37

Maulina, R. (2019). Pengaruh likuiditas, financial leverage, profitabilitas terhadap pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR) Dan dampaknya terhadap nilai perusahaan pada bank umum syariah. Akbis: Media Riset Akuntansi dan Bisnis, 1(1). 1-18. https://doi.org/10.14524/mrab.v1i1. 1200

Mudjijah, S., Khalid, Z. & dan Astuti, D. A. S. (2019). Pengaruh kinerja keuangan dan struktur modal terhadap nilai perusahaan yang dimoderasi variabel ukuran perusahaan. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 8(1). 41-56. http://dx.doi.org/10.36080/jak.v8i1.839

Muharramah, R. & Hakim, M. Z. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan. Prosiding Seminar Nasional Ekonomi Dan Bisnis. 569-576. https://doi.org/10.32528/psneb.v0i0.5210

Nangoy, E., Mangantar, M. & Rate, P. V. (2022). Analisis pengaruh variabel kesehatan bank menggunakan metode RGEC terhadap profitabilitas pada Bank BUMN periode 2012-2019. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 10(2). 115-123. https://doi.org/10.35794/emba.v10i2.39511

Nurwulandari, A., Hasanudin, H., Subiyanto, B., & Pratiwi, Y. C. (2022). Risk-based bank rating and financial performance of Indonesian commercial banks with GCG as intervening variable. Cogent Economics and Finance, 10(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2127486

Oktaviani, M., Rosmaniar, A. & Hadi, S. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan (size) dan struktur modal terhadap nilai perusahaan. BALANCE: Economic, Business, Management and Accounting Journal, 16(1). 32-56. https://doi.org/10.30651/blc.v16i1.2457

Prasetyowati, R. A & Hamid, A. (2022). Manajemen operasional bank syariah. Malang: Literasi Nusantara Abadi Grup.

Pravasanti, Y. A. (2018). Pengaruh NPF dan FDR terhadap CAR dan dampaknya terhadap ROA pada perbankan syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 4(3). 148-159. https://dx.doi.org/10.29040/jiei.v4i3.302

Prihadi, T. (2019). Analisis laporan keuangan: Konsep dan aplikasi. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.

Putra, A. A. (2016). Pengaruh good corporate governance terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ekonomi KIAT, 27(2). 1-16. https://doi.org/10.25299/kiat.2016.vol27(2).3007

Putri , R. K. & Muid, D. (2017). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 6(3). 84-92. https://doi.org/10.42655/joa.v6i3.120

Rafay, A., & Farid, S. (2019). Islamic banking system : A credit channel of monetary policy – evidence from an emerging economy. Economic Research-Ekonomska IstraÅ¾ivanja, 32(1), 742–754. https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1579662

Retnoningsih, S., Naufa, A. M., & Astuti, W. B. (2022). The Covid-19, policy, and islamic capital market in Indonesia. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 10(1), 31. https://doi.org/10.21043/equilibrium.v10i1.13542

Ristiani, R. & Santoso, B. H. (2021). Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap nilai perusahaan pada bank-bank umum yang terdaftar di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen (JIRM), 7(5). 1-19. http://doi.org/10.27256/jirm.v7i5.104

Saleh, I., & Afifa, M. A. (2020). The effect of credit risk, liquidity risk and bank capital on bank profitability: Evidence from an emerging market. Cogent Economics & Finance, 8(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2020.1814509

Samanto, H. & Hidayah, N. (2020). Analisis penilaian tingkat kesehatan bank dengan metode RGEC pada PT Bank BRI Syariah (Persero) 2013-2018. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(3). 709-715. http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v6i3.1479

Santoso, I. & dan Madiistriyatno H. (2021). Metodologi penelitian kuantitatif. Tangerang: Indigo Media.

Sarra, H. D., Mikrad dan Sunanto. (2022). Analisis pengaruh tingkat kesehatan bank menggunakan metode RGEC terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan periode 2015-2019. Dynamic Management Journal, 6(2). 110-121. http://dx.doi.org/10.31000/dmj.v6i2.6763

Sawir, A. (2014). Kebijakan Pendanaan dan Restrukturasi Perusahaan. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.

Setiawan, F. & Riduwan, A. (2015). Pengaruh ROA, ukuran perusahaan pada nilai perusahaan: DPR sebagai variabel pemoderasi. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA). 4(8). 115-125. https://doi.org/10.42520/jira.v4i8.200

Sholiha, ., Askandar, N. S & Sari, A. F. K. (2020). Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap pertumbuhan laba perusahaan dengan metode RGEC (Studi pada Bank BUMN yang terdaftar di BEI periode 2015-2018). E-Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 9(3). 76-98. https://doi.org/10.43572/jirk.v9i3.250

Situmorang, C. V. & Simanjuntak, A. (2019). Pengaruh good Corporate governance terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis: Jurnal Program Studi Akuntansi, 5(2). 160-169. https://doi.org/10.31289/jab.v5i2.2694

Sjahdeini, S. R. (2018). Perbankan syariah: Produk-produk dan aspek-aspek hukumnya. Jakarta: Kencana.

Sjahruddin, H., et al. (2023). Pengenalan dasar manajemen. Batam: Rey Media Grafika.

Sulistyowati. (2017). Rancang bangun dan nilai dasar universal ekonomi Islam. Jurnal Istithmar, 1(2). 92-116. https://doi.org/10.30762/istithmar.v1i2.118

Sulistyowati. (2015). Manajamen likuiditas bank syariah (Upaya peningkatan good corporate governance). Jurnal Universum, 9(1). 62- 75. https://doi.org/10.14525/unv.v9i1.601

Syathiri, A., Yulianita, A. & Ismail, M. (2018). Effect of Financing to Deposit Ratio (FDR), Net Operating Margin (NOM), and efficiency to profitability of Islamic Banks in ASEAN. Journal of Modern Economics. 34-58. https://dspace.mnau.edu.ua/jspui/handle/123456789/12636

Tommy, P. & Saerang, I. (2020). Struktur modal, ukuran perusahaan dan risiko perusahaan terhadap nilai perusahaan otomotif yang terdaftar di BEI. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 2(2). 24-49. https://doi.org/10.42557/jrem.v2i2.140.

Wibisono, M.Y. & dan Wahyuni S. (2017). Pengaruh CAR,NPF, BOPO, FDR terhadap ROA yang dimediasi oleh NOM. Jurnal Bisnis dan Manajemen, 17(1). 41-62. https://doi.org/10.20961/jbm.v17i1.12304

Widarjono, A., Suseno, P., Utami, D., Safitri, R., Yaseen, A., Azra, K., Hidayah, I. N., Widarjono, A., Suseno, P., Utami, D., Safitri, R., Yaseen, A., & Azra, K. (2023). Islamic bank margins in Indonesia: The role of market power and bank-specific variables. Cogent Business & Management, 10(2). https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2202028

Yanti, N. S. A. (2020). Analisa pengaruh faktor-faktor pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah periode tahun 2013-2017. Accounting Profession Journal (APAJI), 2(1). 31-46. https://doi.org/10.35593/apaji.v2i1.9

Yulianti, N., Wirman & Nasution, R. (2023). Pengaruh NOM, FDR, NPF dan CAR terhadap profitabilitas bank umum syariah periode 2017-2022. Innovative: Journal of Science Research, 3(4). 7598-7610. https://doi.org/10.31004/innovative.v3i4.4507

Yunita, I., Hapsari, N. & Nurdiansyah, H. (2022). Pengaruh CAR dan LDR terhadap ROA. Management Studies and Entrepreneurship Journal, 3(1). 273-286. https://doi.org/10.37385/msej.v3i1.428

Yusuf, M. & Hidayat, R. (2022). Pengaruh rasio perbankan syariah terhadap profitabilitas Bank Syariah Indonesia periode 2016-2020. Jurnal Akuntansi dan Manajemen Bisnis, 2(2). 94-105. https://doi.org/10.56127/jaman.v2i2.192

Full Text: PDF

DOI: 10.21043/equilibrium.v11i2.23356